Pengelolaan portofolio valas

Manajemen Portofolio BREAKING DOWN Manajemen Portofolio Dalam kasus dana bersama dan exchange-traded fund (ETFs), ada dua bentuk manajemen portofolio: pasif dan aktif. Manajemen pasif hanya melacak indeks pasar, biasa disebut sebagai indeks atau indeks investasi. Manajemen aktif melibatkan manajer tunggal, co-manager atau tim manajer yang berusaha mengalahkan return pasar dengan secara aktif mengelola portofolio dana melalui keputusan investasi berdasarkan penelitian dan keputusan mengenai kepemilikan individu. Dana Closed-end umumnya dikelola secara aktif. Elemen Kunci Alokasi Aset Manajemen Portofolio: Kunci pengelolaan portofolio yang efektif adalah campuran aset jangka panjang. Alokasi aset didasarkan pada pemahaman bahwa berbagai jenis aset tidak bergerak dalam konser, dan ada pula yang lebih tidak stabil daripada yang lain. Alokasi aset berusaha mengoptimalkan profil riskreturn seorang investor dengan berinvestasi pada campuran aset yang memiliki korelasi rendah satu sama lain. Investor dengan profil yang lebih agresif dapat menurunkan portofolio mereka terhadap investasi yang lebih stabil. Investor dengan profil yang lebih konservatif dapat memberi bobot portofolio mereka ke investasi yang lebih stabil. Diversifikasi: Satu-satunya kepastian dalam berinvestasi adalah tidak mungkin untuk secara konsisten memprediksi pemenang dan pecundang, jadi pendekatan yang bijaksana adalah menciptakan sekeranjang investasi yang memberikan eksposur luas di dalam kelas aset. Diversifikasi adalah penyebaran risiko dan penghargaan di dalam kelas aset. Karena sulit untuk mengetahui bagian tertentu dari kelas aset atau sektor mana yang cenderung mengungguli yang lain, diversifikasi berusaha untuk menangkap kembalinya semua sektor dari waktu ke waktu namun dengan volatilitas yang rendah pada satu waktu saja. Diversifikasi yang tepat terjadi di berbagai kelas sekuritas, sektor ekonomi dan wilayah geografis. Rebalancing: Ini adalah metode yang digunakan untuk mengembalikan portofolio ke alokasi target awalnya pada interval tahunan. Penting untuk mempertahankan campuran aset yang paling baik mencerminkan risiko investor terhadap profil. Jika tidak, pergerakan pasar dapat mengekspos portofolio ke risiko yang lebih besar atau mengurangi peluang kembali. Misalnya, portofolio yang dimulai dengan ekuitas dan 30 alokasi pendapatan tetap bisa, melalui reli pasar yang diperluas, beralih ke alokasi 8020 yang memungkinkan portofolio lebih berisiko daripada yang dapat ditolerir investor. Rebalancing hampir selalu memerlukan penjualan sekuritas bernilai tinggi dengan harga tinggi dan pemindahan hasil ke dalam harga rendah dengan nilai tertinggi atau efek yang tidak disukai. Perulangan tahunan penyeimbangan kembali memungkinkan investor untuk menangkap keuntungan dan memperluas peluang untuk pertumbuhan di sektor potensial tinggi sambil menjaga agar portofolio tetap selaras dengan risiko investor terhadap profil. Paparan Mata Uang Memasuki Portofolio Anda Nilai investasi Anda secara signifikan dipengaruhi oleh perubahan mata uang global. nilai tukar. Yang penting bagi investor untuk mempertimbangkan pengaruh dramatis pasar valuta asing terhadap saham yang mereka miliki. Apakah Anda tahu apa itu eksposur mata uang yang portofolio Anda miliki Mata Uang dan Eksposur Transaksi Nilai tukar mempengaruhi investor di seluruh dunia. Misalnya, investor di mobil Toyota Motor Corporation memiliki eksposur mata uang dari perusahaan yang menjual mobil di luar Jepang. Toyota menjual mobil di seluruh dunia, menerima dolar di euro A. S. di Prancis dan rupee di India. Setelah menerima mata uang asing ini, Toyota mengkonversi kembali ke mata uang domestik (yen). Mengubah nilai tukar mempengaruhi nilai dari apa yang diterima Toyota saat mereka mengkonversi mata uang, dan investor di Toyota terpengaruh oleh aktivitas ini. Demikian juga, investor Barrick Gold Corporation memiliki eksposur mata uang dari penjualan di luar Kanada, begitu pula para investor di konglomerat pertambangan BHP Billiton Limited. Karena penjualan di luar Australia. Investor memiliki eksposur mata uang karena risiko transaksi yang dihadapi perusahaan yang terlibat dalam perdagangan internasional. Ini adalah risiko bahwa nilai tukar mata uang akan berubah setelah kewajiban keuangan telah masuk. Paparan mata uang suatu aset, seperti saham, adalah sensitivitas pengembalian aset tersebut. Diukur dalam mata uang domestik investor, terhadap fluktuasi nilai tukar. Investor, sebagai pemilik perusahaan dan aset, memiliki eksposur mata uang melalui fluktuasi nilai tukar. Dengan pemahaman tentang eksposur ini, investor harus mengetahui bagaimana faktor-faktor ini dapat mempengaruhi kinerja aset dalam portofolio mereka. Kekuatan Global Forex Pergerakan nilai tukar riil mungkin memiliki pengaruh signifikan terhadap ekonomi dan perusahaan internasional. Seiring dengan kenaikan nilai tukar riil, pendapatan, biaya, margin dan insentif operasi perusahaan berubah. Mari kita lihat contoh hipotetis menggunakan produsen ban Prancis Michelin. Asumsikan bahwa euro, menghargai (yaitu meningkat) secara substansial terhadap berbagai mata uang. Michelin terpengaruh dengan berbagai cara. Pertama, apresiasi euro akan mempengaruhi keseluruhan ekonomi Prancis. Barang-barang Prancis akan menjadi lebih mahal, karena butuh lebih banyak mata uang asing untuk membeli franc. Dengan demikian, ekspor neto di luar Eropa kemungkinan akan menurun. Michelin, sebagai eksportir dari Perancis, akan menjual produk yang lebih mahal ke luar negeri dan mungkin akan mengalami penurunan dalam total penjualan. Jika penjualan memang turun, profitabilitas Michelin akan terasa sakit dan harga saham mungkin akan turun. Sebagai alternatif, jika franc terdepresiasi secara substansial terhadap sekeranjang mata uang, ban Michelin akan menjadi harga yang kompetitif. Penjualan kemungkinan akan meningkat dan profitabilitas Michelin dapat meningkat. Selain itu, Michelin dapat menurunkan harga jual mereka di pasar luar negeri tanpa mengurangi marjin dan akan ada insentif untuk memproduksi produk di Perancis dimana biaya produksi lebih rendah. Berdasarkan dampak di atas bahwa nilai tukar dapat terjadi pada kinerja operasi perusahaan, jelas bahwa harga saham dipengaruhi secara bergantian. Investor harus mencatat dampak bahwa nilai tukar dolar A. S. pada semua aset. Banyak bahan baku. Termasuk minyak, dihargai dalam dolar. Depresiasi dolar A. S. biasanya menaikkan harga bahan baku, sementara apresiasi dolar cenderung menurunkan harga komoditas. Hubungan unik ini harus diperhitungkan dalam analisis eksposur mata uang apapun. Whats Your Exposure Ada hubungan yang sangat berguna yang dapat diamati antara perubahan nilai tukar dan aset yang dapat diinvestasikan. Sebagian besar investor terpengaruh oleh perubahan ini melalui saham (walaupun aset lainnya, termasuk pendapatan tetap, komoditas dan aset alternatif dipengaruhi oleh perubahan nilai tukar global). Ada tiga korelasi umum antara kinerja harga saham dan fluktuasi nilai tukar: korelasi nol, korelasi negatif dan korelasi positif. Korelasi nol - Bila tidak ada reaksi harga saham terhadap perubahan nilai tukar, ada korelasi nol. Contoh korelasi nol adalah jika harga saham produsen perangkat elektronik Amerika Apple Inc tidak berubah, sementara dolar A. S. turun 1 nilainya. Negatif korelasi - Sebuah korelasi negatif ada ketika harga saham meningkat sebagai mata uang lokal terdepresiasi. Contoh korelasi negatifnya adalah jika harga saham produsen farmasi Jerman Bayer AG naik dengan depresiasi euro. Korelasi positif - Korelasi positif terjadi ketika harga saham menurun sementara mata uang lokal terdepresiasi. Contoh korelasi positif adalah jika harga saham Toyota turun dengan depresiasi yen. Dengan menggunakan pengembalian aset, seperti saham dan perubahan nilai tukar untuk jangka waktu tertentu, adalah mungkin untuk mengukur eksposur mata uang selama periode tertentu. Korelasi dapat membantu investor melakukan evaluasi investasi yang lebih komprehensif. Misalkan investor memperkirakan bahwa euro akan turun nilainya versus sekeranjang mata uang. Kelemahan di euro akan menguntungkan jika Bayer AG memiliki korelasi negatif. Seiring euro turun nilainya, harga saham Bayers akan meningkat. Penting untuk disadari bahwa korelasi adalah pengamatan empiris murni terhadap hubungan antara harga saham dan nilai tukar mata uang. Dampak bersih fluktuasi mata uang bisa lebih rumit. Misalnya, jika dolar A. S. kehilangan nilai dan rantai restoran Amerika McDonalds Corporation memiliki korelasi negatif, harga saham mungkin akan naik. Namun, minyak dan sumber daya alam lainnya yang digunakan dalam proses produksi akan, kemungkinan besar, menjadi lebih mahal. Itu akan berdampak negatif terhadap kinerja operasi perusahaan di masa depan, dan akan mengubah hasil bersih dari dampak mata uang. The Bottom Line Hubungan antara pengembalian aset dan pergerakan nilai tukar sangat penting dalam penetapan harga aset internasional. Keseluruhan dampak mata uang tergantung pada struktur mata uang ekspor, impor dan pembiayaan. Mungkin perlu untuk melakukan analisis yang lebih menyeluruh terhadap perusahaan dengan beragam operasi internasional. Ini melibatkan penilaian aktivitas operasional dan pembiayaan perusahaan di setiap negara tempat mereka berbisnis. Dengan memahami dampaknya terhadap masing-masing perusahaan dan aset, dan korelasi yang menunjukkan fluktuasi nilai tukar dengan pengembalian aset, investor dapat lebih mampu menilai eksposur mata uang portofolio mereka. Manajemen Portofolio GMFron Dibangun berdasarkan pengalamannya sebagai penyedia terkemuka devisa ritel. (FX) dan kemampuan riset dengan update FX tepat waktu, IronFX dengan bangga mempersembahkan IronFX Portfolio Management, sebuah layanan unik untuk menciptakan nilai bagi kliennya melalui berbagai strategi yang ditawarkan. Terdiri dari tim profesional yang sangat berpengalaman Menawarkan produk yang sangat inovatif yang ditujukan untuk menghasilkan keuntungan yang superior dengan risiko penurunan minimal. Kemampuan riset dengan update FX tepat waktu Diatur oleh Formulir Aplikasi CySEC Inquire Terima kasih atas permintaan Anda. Perwakilan IronFX akan menghubungi Anda sesegera mungkin. Tujuan kami adalah untuk mengelola aset klien secara efisien dan profesional untuk menciptakan nilai dan memaksimalkan keuntungan klien Kami bertujuan untuk meneliti, mengembangkan dan menghasilkan produk investasi dengan risiko kerugian dan kelemahan yang signifikan. Penilaian konstan dan berkelanjutan terhadap perubahan peluang pasar memungkinkan kami untuk menyesuaikan Strategi investasi dan dengan cepat memanfaatkan ide terbaik yang sesuai dengan kriteria investasi Kami memiliki fokus yang kuat terhadap model kuantitatif untuk memastikan eksposur risiko yang sesuai selama operasi pasar kami Saat ini kami menawarkan dua strategi investasi yang dipisahkan oleh expected returns: Peringatan Perdagangan Risiko Tinggi: Layanan kami meliputi Produk yang diperdagangkan pada margin dan menanggung risiko kehilangan semua deposit awal Anda. Sebelum memutuskan untuk melakukan trading pada produk margin Anda harus mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko dan tingkat pengalaman Anda terhadap produk ini. Perdagangan dengan tingkat leverage yang tinggi bisa melawan Anda atau untuk Anda. Produk marjin mungkin tidak sesuai untuk semua orang dan Anda harus memastikan bahwa Anda memahami risiko yang terlibat. Anda harus menyadari semua risiko yang terkait dengan produk yang diperdagangkan dengan margin dan mencari saran keuangan independen, jika perlu. Silakan baca pernyataan IronFXs Risk Disclosure. Situs web ini dimiliki dan dioperasikan oleh Lisensi dan Otoritas Grup IronFX IronFX Global Limited yang diberi wewenang dan diatur oleh Lisensi dan Otorisasi Grup CySEC (Lisensi No. 12510) 8Safe UK Limited diberi wewenang dan diatur oleh Financial Conduct Authority (FCA no 585561) GVS (AU) Pty Limited diberi wewenang dan diatur oleh ASIC (AFSL No. 417482) IronFX tidak menawarkan jasanya kepada penduduk yurisdiksi tertentu seperti Amerika Serikat, Iran, Kuba, Sudan, Suriah dan Korea Utara. Peringatan Resiko: Produk kami diperdagangkan dengan margin dan memiliki tingkat risiko tinggi dan Anda dapat kehilangan semua modal Anda. Produk ini mungkin tidak cocok untuk semua orang dan Anda harus memastikan bahwa Anda memahami risiko yang terlibat.